Omborning kredit liniyasi - Warehouse line of credit

A omborning kredit liniyasi a kredit liniyasi tomonidan ishlatilgan ipoteka bankirlari. Bu qisqa muddatli aylanma kredit moliya instituti tomonidan ipoteka kreditlarini moliyalashtirish uchun ipoteka krediti yaratuvchisiga qadar kengaytirilgan imkoniyat.

Tsikl ipoteka bankirining mol-mulk sotib oluvchidan kredit olish uchun ariza olishidan boshlanadi. So'ngra, kredit boshlovchi to'g'ridan-to'g'ri yoki sekuritizatsiya orqali sotiladigan investorni (ko'pincha yirik institutsional bankni) kafolatlaydi. Ushbu qaror odatda institutsional investorning har xil turdagi ipoteka kreditlari uchun e'lon qilingan stavkalariga asoslanadi, shu bilan birga ma'lum bir kredit uchun ombor kreditorini tanlash ombor provayderi yoki sarmoyadorlar tomonidan tasdiqlangan ssudada ruxsat etilgan kredit mahsulotlarining turlariga qarab farq qilishi mumkin. ombor qarz beruvchisi kredit liniyasida bo'lishi kerak.

Investor tanlangandan so'ng, ipoteka bankiri ipotekani moliyalashtirish uchun ombor kredit liniyasidan foydalanadi va kredit liniyasini ta'minlash uchun kredit hujjatlarini omborga kredit beruvchi tashkilotga yuboradi. Ombor krediti beruvchi, ushbu bosqichda, garov sifatida xizmat qilish uchun ipoteka kupyurasidagi xavfsizlik foizini takomillashtiradi. Kredit nihoyat doimiy investorga sotilganda, kredit liniyasi ushbu doimiy investorning omborxonasiga o'tkaziladigan simli mablag'lar hisobidan to'lanadi va tsikl keyingi kredit uchun qayta boshlanadi.

Kreditlar omborxonasida turadigan vaqt deb ataladigan odatiy muddatlar investorlarning ipoteka kreditlarini ipoteka banklari tomonidan taqdim etilganidan keyin sotib olish uchun ko'rib chiqish tezligiga asoslanadi. Amalda bu vaqt odatda 10-20 kun orasida. Omborxona inshootlari, odatda, qarzning omborxonasida bo'lishi mumkin bo'lgan yashash vaqtini cheklaydi. Garovga qo'yiladigan kreditlar uchun ipoteka bankirlari ushbu notalarni yuzaga kelishi mumkin bo'lgan muammoni kutish uchun ko'pincha o'zlarining naqd pullari bilan ushbu yozuvlarni sotib olishga majbur bo'lishadi.

The Xalqaro moliya korporatsiyasi dunyo bo'ylab ombor kredit liniyalarini o'rnatdi va ularning qanday ishlashi to'g'risida qo'llanma ishlab chiqdi.[1]

Kredit omborlari ipoteka kreditlari bozorini ko'chmas mulk xaridorlari uchun qulayroq qilishda muhim rol o'ynaydi, chunki ko'plab ipoteka bankirlari ipoteka kreditlarini o'zlari moliyalashtirish uchun zarur bo'lgan omonatlarni jalb qila olmaydilar. Shu sababli, omborlarni moliyalashtirish kredit boshlovchilariga raqobatbardosh stavkalar bo'yicha ipoteka kreditlarini taqdim etish imkoniyatini beradi.[2] Kredit berishning boshqa turlaridan farqli o'laroq, kredit boshlovchilari foiz stavkasining tarqalishidan ko'ra ko'proq daromad olishadi, chunki yopiq ipoteka krediti investorga tezda sotiladi.

Muassasa tomonidan ta'minlanadigan omborni moliyalashtirish har xil turlarini qabul qiladi ipoteka garov, shu jumladan subprime va ssuda kreditlari, turar joy yoki tijorat, shu jumladan ixtisoslashtirilgan mulk turlari. Omborga qarz beruvchilar ko'p hollarda qarzni o'n besh dan oltmish kungacha beradi.[3] Omborning kredit liniyalari odatda 1 oyga narxlanadi LIBOR ortiqcha tarqatish.[4] Shuningdek, omborga qarz beruvchilar odatda "soch kesish" usulini kredit liniyalaridagi avanslarga qo'llashadi, ya'ni kreditlarning faqat 98% - 99% qismi ular tomonidan moliyalashtiriladi; boshlang'ich kreditorlar qolgan mablag'ni o'z kapitalidan ta'minlashi kerak.[4]

Maqsad

Omborning kredit liniyasidan foydalanish sabablari quyidagilarni o'z ichiga oladi.

  • Doimiy moliyalashtirish: Ipoteka kreditoriga depozitlarni jalb qilish shart emas - kredit liniyasi dasturdagi barcha kreditlar muddati uchun doimiy moliyalashtirishni ta'minlaydi.
  • Kamroq xavf: Yo'q margin qo'ng'iroqlari - aktiv moliyalashtirilgandan so'ng, odatda bozorga qo'shimcha belgi yo'q va / yoki qo'shimcha ta'minotni joylashtirilmaydi. Agar kredit yuqorida tavsiflangan muddatidan oshib ketgan bo'lsa, qo'shimcha garov talab qilinishi mumkin.
  • Kaldıraç: Omborning kredit liniyasi ipoteka bankiriga leverage vositasini taqdim etadi. Ushbu kaldıraç 15: 1 gacha bo'lishi mumkin. Kaldıraç, nisbatan cheklangan kapitali bo'lgan (an'anaviy depozitariy bilan taqqoslaganda) ipoteka bankiriga o'z kapitali ruxsat berganidan ancha ko'p ipoteka kreditlarini kelib chiqishi va sotishiga imkon berish orqali daromadni oshiradi. Bu xususiyat ixtisoslashgan kreditorlarga qarz ishlab chiqarishdan olinadigan daromadni maksimal darajaga ko'tarish va kapitalning boshqa manbalarini boshqarish ehtiyojini minimallashtirishga imkon beradi.

Bundan tashqari, ombor krediti etkazib beruvchisi ipoteka krediti bozori ta'sirini o'z filial tarmog'ini yaratmasdan boshqarishi mumkin.

Boshqa ma'lumotlar

Omborlarni kreditlash "nam mablag '" va "quruq mablag'" o'rtasida farqlanishi mumkin.[5] Farq, kredit boshlovchisi ko'chmas mulk oldi-sotdisi amalga oshiriladigan vaqtga nisbatan o'z mablag'larini olishi bilan bog'liq. "Nam moliyalashtirish" davrida ipoteka krediti etkazib beruvchisi mablag'ni kredit yopilishi bilan bir vaqtda, ya'ni kredit hujjatlari omborga etkazib beruvchiga yuborilishidan oldin oladi. "Quruq moliyalashtirish" mablag'larni jo'natishdan oldin ombor krediti etkazib beruvchisi ko'rib chiqish uchun kredit hujjatlarini olganida sodir bo'ladi.

Omborni kreditlashning muhim risklarni boshqarish funktsiyasi firibgarlikni aniqlash va oldini olish hisoblanadi. Birlamchi firibgarlik xatarlari qatoriga ipoteka bankirlari, mulk huquqini beruvchi kompaniyalar, ko'chmas mulk agentlari va mijozlarning o'zlari bilan kelishib olish, shuningdek, kredit olish to'g'risidagi arizadagi soxta ma'lumotlar (ayniqsa, baholash), qarz hujjatlaridagi soxta imzolar va mulk huquqi soxta hujjatlari birgalikda sotilmaslikni keltirib chiqaradi. va / yoki ombor garovi sifatida garovga qo'yilgan soxta kreditlar.[6] "Nam moliyalashtirilgan" kreditlar mumkin bo'lgan firibgarliklar nuqtai nazaridan xavfliroqdir, chunki kredit etkazib beruvchi mablag'lar qarzni yopish agentiga yuborilguniga qadar mumkin bo'lgan garov muammolari to'g'risida xabardor bo'lmaydi. Firibgarlikni cheklash uchun ombor kreditorining choralari kuchli bo'lishi mumkin ipoteka banki kompaniyalari uchun skrining jarayoni, kredit boshlovchisining o'zi kuchli ichki tekshiruv jarayoniga ega ekanligiga ishonch hosil qilish, "nam mablag '" miqdorini cheklash va barcha to'lovlarni ipoteka krediti oxirgi xaridoridan boshlab ombor krediti orqali amalga oshirilishini talab qilish. qayta sotish uchun ushlab turilgan.[5]

Shuningdek qarang

Adabiyotlar

  1. ^ Xalqaro moliya korporatsiyasi - Omborning kredit liniyasi
  2. ^ Kolorado ipoteka qarz beruvchilar uyushmasi - http://cmla.com/mortgageterms
  3. ^ Armstrong, C. L .; McNeill, T. H.; Reynolds, J. E. (2006): "Moliyaviy institut zayomiga binoan omborni kreditlash bo'yicha zarar", Fidelity Law Journal, Jild 12.
  4. ^ a b Ombor liniyalarining asosiy xususiyatlari
  5. ^ a b Omborni ipoteka kreditida firibgarlik
  6. ^ Shreder, G. J .; Tomaine, J. J. (2007): Moliyaviy muassasa zayomlari bo'yicha kredit yo'qotishlarini qoplash, sahifa 336. Chikago: ABA nashriyoti.