Ochiq investitsiya kompaniyasi - Open-ended investment company

An ochiq investitsiya kompaniyasi (qisqartirilgan OEIC, pron. / ɔɪk /) yoki o'zgaruvchan kapitalga ega bo'lgan investitsiya kompaniyasi (qisqartirilgan ICVC) - ochiq turdagi jamoaviy sarmoyalar ostida korporatsiya sifatida shakllangan Ochiq investitsiya kompaniyasining qoidalari 2001 yil Buyuk Britaniyada. "OEIC" va "ICVC" atamalari bir-biridan ustun qo'yadigan turli xil investitsiya menejerlari bilan bir-birining o'rnida ishlatiladi. Buyuk Britaniyada OEICs yoshi kattaroq bo'lganlarga nisbatan yangi ochiq investitsiyalarning afzal shaklidir birlik ishonchi.

Ochiq kompaniya sifatida menejer pul qo'yilganda aktsiyalarni yaratishi va aktsiyadorlarning talabiga binoan aktsiyalarni sotib olishi kerak. Boshqa jamoaviy investitsiyalar singari, ICVClarning asosiy vazifasi aktsiyadorlar uchun pul ishlashdir. Bunga turli xil aktivlar sinflariga sarmoya kiritish orqali erishiladi aktsiyalar, belgilangan foizlar investitsiyalar va mulk. Foydalanish orqali o'lchov iqtisodiyoti ular professionallarga murojaat qilishni osonlashtiradi investitsiyalarni boshqarish kichik investorlar uchun.

OEIClar Evropaga o'xshash tarzda ishlab chiqilgan SICAVlar va AQSh o'zaro mablag'lar.

Tarix

Tarixiy jihatdan, birlik ishonchlari investitsiya uchun yuridik transport vositalariga imtiyoz berildi, 1990 yillarda Buyuk Britaniya hukumati o'z aktsiyalarini standart cheklovlarsiz qayta sotib oladigan korporativ shaklga ruxsat berishi kerak edi. Kompaniyalar to'g'risidagi qonun. The Ochiq investitsiya kompaniyalari (o'zgaruvchan kapitalga ega bo'lgan investitsiya kompaniyalari) to'g'risidagi nizom 1996 yil 1996 yil 11-noyabrda va 1997 yil 6-yanvarda kuchga kirgan OEIC-ni birinchi marta joriy qildi Evropa jamoalari to'g'risidagi qonun 1972 yil bo'lim 2 (1) va shuning uchun "ECA qoidalari" deb nomlangan. Qimmatli qog'ozlar va investitsiyalar kengashi (avvalgi FCA ) qoidalari, Moliyaviy xizmatlar (Ochiq investitsiya kompaniyalari) to'g'risidagi nizom 1997 yil 1997 yil 16 yanvarda SIB kengashi tomonidan tasdiqlangan va shu kundan boshlab kuchga kirgan. Birinchi tijorat OEIC tomonidan ishga tushirildi Threadneedle Asset Management 1997 yilda.[1]

Ushbu qoidalar faqat investitsiyalarga ruxsat beradi o'tkaziladigan qimmatli qog'ozlar (masalan, ro'yxatdagi qimmatli qog'ozlar, boshqalari jamoaviy investitsiya sxemalari, yoki depozit sertifikatlari ). Bu ICVC-lar doirasiga kirishini ta'minladi O'tkaziladigan qimmatli qog'ozlar bo'yicha direktivalarga kollektiv investitsiya kiritish bo'yicha majburiyatlar (UCITS ).[2]

Yagona regulyator - FSA paydo bo'lishi bilan avvalgi qoidalar bilan almashtirildi Ochiq investitsiya kompaniyalari to'g'risidagi nizom 2001 yil[3] ostida Moliyaviy xizmatlar va bozorlar to'g'risidagi qonun 2000 yil 262-bo'lim. Ushbu o'zgarishlar ICVClarning shakllanishini FSA nazorati ostiga oldi va UCITS yo'riqnomasiga avtomatik ravishda ICVC kiritilishini olib tashladi, bu UCITSga tegishli bo'lmagan sarmoyalar uchun imkoniyat yaratdi (masalan, pul bozori fondlari, mulk fondlari va mablag'lar fondlari). O'zgarishlar teng sharoitlarni ta'minlaydi birlik ishonchlari va ICVClar.[4]

FSA 2013 yil davomida ikkiga bo'lindi va FSA Angliya banki bilan tizimli ta'sirga ega bo'lgan yirik firmalar uchun javobgarlikni o'z zimmasiga olgan holda kichik va o'rta firmalar uchun Moliyaviy muomalalar bo'yicha muassasa ('FCA') bo'ldi.

Huquqiy tuzilma

  • Odatda rahbarlik qiladigan direktorlar kengashi vakolatli korporativ direktor (ACD) - ACD - bu a FCA kengashni to'liq nazorat qilishni o'z zimmasiga olgan vakolatli firma. Kengashning vazifalariga quyidagilar kiradi: kompaniyaning kundalik faoliyati bilan shug'ullanish, kompaniya investitsiyalarini boshqarish, ICVC aktsiyalarini talab bo'yicha sotib olish va sotish va aktsiyalarning sof aktiv qiymatida aniq narxlanishini ta'minlash.
  • Depozitariy - Depozitariy - bu ICVC va ICVC direktorlaridan mustaqil ravishda FCA tomonidan vakolat berilgan firma (odatda bank). Depozitariy ICVC investitsiyalariga qonuniy egalik qiladi va ularni xavfsiz saqlash uchun javobgardir. Depozitariy aktivlarni saqlash uchun subkastiyantlarni tayinlashi mumkin, ammo oxir-oqibat javobgar bo'lib qoladi. Depozitariy ACDni asosiy me'yoriy talablarga muvofiqligini ta'minlash uchun oqilona g'amxo'rlik qilish uchun javobgardir.
  • The aktsiyadorlar ICVC aktivlariga bo'lgan huquqlarga ega.

Soyabon fondi

ICVC turli xil soyabon sxemasi sifatida harakat qilishi mumkin subfondlar har biri o'z investitsiya maqsadlariga ega. Masalan, bitta ICVC subfond sarmoyasini o'tkazishi mumkin Buyuk Britaniyaning kichikroq kompaniyalari va yana bir subfund chaqirildi Buyuk Britaniyaning kapital daromadlari. Har bir subfund o'zining investitsiya maqsadlariga ega va shu ICVC doirasidagi boshqa subfundlardan alohida ravishda o'tkaziladi. Bu investitsiya menejeri uchun xarajatlarni tejashga ega.

Ochiqlik

ICVClar ochiq; fond teng ravishda aktsiyalarga bo'linadi, ular narxlari fond qiymatining o'zgarishiga to'g'ridan-to'g'ri mutanosib ravishda o'zgaradi sof aktiv qiymati. Har safar pul qo'yilganda, aktsiyalarning amaldagi narxiga mos keladigan yangi aktsiyalar yaratiladi; har safar aktsiyalarni sotib olishda sotilgan aktivlar amaldagi aktsiyalar narxiga mos keladi. Shu tarzda aktsiyalar uchun talab va taklif yaratilmaydi va ular asosiy aktivlarning bevosita aksi bo'lib qoladi. ICVClar bitta narxga ega bo'lishi mumkin (aksiyalarni sotib olish yoki sotish mumkin bo'lgan bitta narx mavjud) yoki ikki baholi bo'lishi mumkin, bu holda sotib olish va sotish narxi bo'ladi, ikkalasi o'rtasidagi farq esa taklif - tarqatish.

Shuningdek qarang

Izohlar

  1. ^ Threadneedle global veb-sayti
  2. ^ HM G'aznachilik arxivi
  3. ^ SI 2001/1228, SI 2005/923 tomonidan o'zgartirilgan
  4. ^ HM xazina

Adabiyotlar