Robo-maslahatchi - Robo-advisor

Robo-maslahatchilar yoki robo-maslahatchilar sinfidir moliyaviy maslahatchi moliyaviy maslahat beradigan yoki investitsiyalarni boshqarish insonning o'rtacha va minimal aralashuvi bilan onlayn.[1] Ular matematik qoidalar yoki algoritmlarga asoslangan raqamli moliyaviy maslahatlar berishadi. Ushbu algoritmlar moliyaviy maslahatchilar, investitsiya menejerlari va ma'lumotlar olimlari tomonidan ishlab chiqilgan va dasturchilar tomonidan dasturiy ta'minotda kodlangan. Ushbu algoritmlar dasturiy ta'minot tomonidan amalga oshiriladi va mijozga moliyaviy maslahat berish uchun odam maslahatchisi talab qilinmaydi. Dastur mijozlar aktivlarini qisqa muddatli yoki uzoq muddatli investitsiyalar uchun avtomatik ravishda taqsimlash, boshqarish va optimallashtirish uchun o'z algoritmlaridan foydalanadi.[2] Robo-maslahatchilar shaxsiylashtirish, ixtiyoriylik, ishtirok etish darajasi va odamlarning o'zaro ta'siri darajasiga qarab tasniflanadi.[3]

100 dan ortiq robot-maslahat xizmatlari mavjud.[4][5] Investitsiyalarni boshqarish bo'yicha robo-maslahatlar ilgari eksklyuziv boylikni boshqarish xizmatlarida yutuq deb hisoblanadi, bu esa xizmatlarni kengroq auditoriyaga an'anaviy inson maslahatlari bilan taqqoslaganda arzonroq narxlarda taqdim etadi.[6] Robo-maslahatchilar odatda mijozning aktivlarini tavakkalchilik afzalliklari va kerakli maqsadli daromad asosida taqsimlaydilar.[7] Robo-maslahatchilar aksiyalar, obligatsiyalar, fyucherslar, mollar, ko'chmas mulk kabi ko'plab investitsiya mahsulotlarida mijoz aktivlarini taqsimlash qobiliyatiga ega bo'lishsa-da, mablag'lar ko'pincha ETF portfellariga yo'naltiriladi.[4] Mijozlar passiv aktivlarni taqsimlash texnikasi yoki aktivlarni boshqarish uslublari bilan takliflarni tanlashi mumkin.[4]

Tarix

Birinchi robo-maslahatchilar 2008 yilda ishga tushirilgan moliyaviy inqiroz.[8] 2010 yilda 30 yoshli tadbirkor Jon Shteyn ish boshladi Yaxshilash va robo-maslahatchilar mashhurligi oshdi.[9] Birinchi robo-maslahatchilar moliyaviy menejerlar tomonidan mijoz aktivlarini boshqarish va balanslash uchun onlayn interfeys sifatida foydalanilgan. Robo-maslahatchi texnologiyasi bu soha uchun yangilik emas edi, chunki bunday dasturiy ta'minot 2000-yillarning boshidan beri moliyaviy maslahatchilar va menejerlar tomonidan ishlatilib kelinmoqda. Ammo ular 2008 yilda o'z aktivlarini shaxsan boshqarishga muhtoj bo'lgan birinchi keng jamoatchilik uchun ommaga taqdim etildi. 2015 yil oxiriga kelib, dunyodagi deyarli 100 kompaniyaning robo-maslahatchilari mijozlarning 60 milliard dollarlik aktivlarini boshqarishgan va 2020 yil oxiriga kelib uning qiymati 2 trillion dollarni tashkil qilishi taxmin qilinmoqda.[10] 2016 yil iyun oyida robo-maslahatchi Wealthfront bilan hamkorlik qilishini e'lon qildi Nevada shtati xazinachisi taklif qilish 529 reja kollej tejash uchun.[11]

2015 yilda Gonkongda joylashgan 8 ta qimmatli qog'ozlar Osiyoda Yaponiyada birinchi robo-maslahatchilaridan birini ishga tushirdi,[12] 2016 yilda Money Design, Co. tomonidan THEO savdo markasi va WealthNavi tomonidan kuzatilgan.[13] 2017 yilda Singapurda joylashgan StashAway dan kapital bozorlariga xizmat ko'rsatish litsenziyasini oldi Singapur valyuta boshqarmasi.[14]

Ta'rif

Robo-maslahatchini "portfolio boshqaruv algoritmlaridan foydalangan holda, kam xarajat va minimal hisob-kitoblarda minimal investitsiyalar bo'yicha investitsiyalar bo'yicha maslahat beradigan, o'z-o'zini boshqaradigan boylikni boshqarish bo'yicha onlayn xizmat" deb ta'riflash mumkin.[15] Robo maslahati raqamli maslahat deb ham ataladi.[16]

Qonuniy ravishda, "moliyaviy maslahatchi" atamasi qimmatli qog'ozlar to'g'risida maslahat beradigan har qanday tashkilotga nisbatan qo'llaniladi. Aksariyat robo-maslahatchilar portfelni boshqarish bilan cheklangan[17] (ya'ni aktivlar sinflari o'rtasida investitsiyalarni taqsimlash), shuningdek, moliyaviy rejalashtirish sohasi bo'lgan mulk va pensiyani rejalashtirish va pul oqimlarini boshqarish kabi muammolarni hal qilmasdan.

Buning boshqa belgilari moliyaviy texnologiya kompaniyalarga "investitsiyalarning avtomatlashtirilgan maslahatchisi", "investitsiyalarni avtomatlashtirilgan boshqarish", "investitsiyalarning onlayn maslahatchisi" va "raqamli investitsiyalar bo'yicha maslahatchi" kiradi.

Xizmat ko'rsatiladigan joylar

Robo-maslahatchilar ko'pincha Qo'shma Shtatlar, ular ham mavjud Evropa,[4] Avstraliya,[18] Hindiston,[19], Kanada[20]va Osiyo.[21]

Metodika

Mijozlar portfelini boshqarish uchun foydalanadigan vositalar, kasbda keng qo'llanilgan portfelni boshqarish dasturidan kam farq qiladi. Asosiy farq tarqatish kanalida. Yaqin vaqtgacha portfelni boshqarish deyarli faqat odamlarning maslahatchilari orqali olib borilgan va boshqa xizmatlar bilan bir to'plamda sotilgan. Endi xaridorlar portfelni boshqarish vositalariga to'g'ridan-to'g'ri kirish huquqiga ega bo'lishdi, xuddi shu tarzda Charlz Shvab kabi brokerlik uylari va birja savdo xizmatlari paydo bo'lishi bilan. Internet.[22] Robo-maslahatchilar biznesning yangi yo'nalishlariga, masalan, chakana iste'molni tejashga, pensiya va dekumulyatsiyani rejalashtirishga intilishadi.[23]

The portfellar robo-maslahatchilar taklif qiladigan narsa odatda birjada sotiladigan mablag'lar. Biroq, ba'zilari sof kapital portfellarini taklif qiladi.[24] [25]

Mijozlarni sotib olish xarajatlari va an'anaviy inson maslahatchilari duch keladigan vaqt cheklovlari ko'plab o'rta toifadagi sarmoyadorlarni investitsiya qilinadigan aktivlarga qo'yilgan minimal qiymat tufayli portfelni boshqarish xizmatlarini oldindan o'ylamagan yoki olish imkoniga ega bo'lmagan.[26] O'rtacha moliyaviy rejalashtiruvchining minimal investitsiya miqdori $ 50,000,[27] robo-maslahatchilar uchun minimal investitsiya miqdori Qo'shma Shtatlarda 500 dollardan boshlanadi[28] va Buyuk Britaniyada 1 funt sterlinggacha.[29] Odamlarning an'anaviy maslahatchilari bilan taqqoslaganda investitsiya qilinadigan aktivlar bo'yicha minimal minimal ko'rsatkichlarga ega bo'lishdan tashqari, robo-maslahatchilar boshqaruv ostidagi aktivlarning 0,2% dan 1,0% gacha bo'lgan miqdorida haq olishadi.[30] AdvisoryHQ News tomonidan o'tkazilgan so'rov natijalariga ko'ra an'anaviy moliyaviy rejalashtiruvchilar Boshqarishdagi aktivlarning o'rtacha 1,35% miqdorida yig'imlarni to'lashdi.[27]

Tartibga solish

Qo'shma Shtatlarda robo-maslahatchilar bo'lishi kerak ro'yxatdan o'tgan investitsiya bo'yicha maslahatchilar tomonidan tartibga solinadigan Qimmatli qog'ozlar va birja komissiyasi. Buyuk Britaniyada ular tomonidan tartibga solinadi Moliyaviy xulq-atvor organi.

Boshqaruv ostidagi jami aktivlar

2017 yil oktyabr holatiga ko'ra robo-maslahatchilar 224 milliard dollarga ega edilar boshqaruv ostidagi aktivlar.[31]

Quyidagi boshqaruvdagi aktivlar bo'yicha eng yirik robot-maslahatchilar:[32]

KompaniyaMamlakatBoshqaruv ostidagi aktivlar# ta hisob
Vanguard guruhiBIZ.83 milliard dollar
Charlz Shvab korporatsiyasiBIZ.33 milliard dollar223,000
TD AmeritradeBIZ.20 milliard dollar
YaxshilashBIZ.14 milliard dollar361,809
WealthfrontBIZ.11 milliard dollar216,599
Shaxsiy kapitalBIZ.8 milliard dollar18,308
Boylik oddiyKanada4 milliard dollar100,000
Muskat yong'og'iBuyuk Britaniya1,9 milliard dollar70.000
Miqyoslanadigan kapitalGermaniya, Buyuk Britaniya2,2 milliard dollar80.000
MoneyfarmBuyuk Britaniya, Italiya, Germaniya1 milliard dollar40.000
FutureAdvisor tomonidan BlackRockBIZ.1 milliard dollar8,587
AcornsBIZ.0,8 milliard dollar1,87 mln
Birlashgan daromadBIZ.0,4 milliard dollar318
T. Rou narxiBIZ.0,4 milliard dollar

Adabiyotlar

  1. ^ Liber, Ron (2014 yil 11 aprel). "Boy bo'lmagan odamlarga moliyaviy maslahat". The New York Times.(obuna kerak)
  2. ^ D'Akunto, Franchesko va Prabhala, N. va Rossi, Alberto G. (2019). "Robo-maslahat berishning va'dalari va tuzoqlari". Moliyaviy tadqiqotlar sharhi
  3. ^ D'Akunto, Franchesko va Rossi, Alberto G. (2020). "Robo-maslahat". SSRN-da mavjud
  4. ^ a b v d "Boylikni boshqarish bo'yicha robot-maslahat" (PDF). Deloitte Consulting GmbH. 2016 yil oktyabr.
  5. ^ "Hype vs Reality:" Robo "asrab olishning kelayotgan to'lqinlari" (PDF). DA. Kerni. 2015 yil iyun.
  6. ^ "Boylikni boshqarish bo'yicha robot-maslahatni kengaytirish" (PDF). Deloitte Consulting GmbH. 2016 yil avgust.
  7. ^ Meola, Endryu (2017 yil 4-yanvar). "Robo maslahatchilari: sizning cho'ntagingizga mos keladigan onlayn moliyaviy maslahatchilar". Business Insider.
  8. ^ NARAYANAN, APARNA (2016 yil 27-iyun). "Robo maslahatchilari virusga uchraganidek, an'anaviy pul menejerlari qaerga borishadi?". Investor's Business Daily.
  9. ^ EULE, ALEXANDER (2015 yil 23-may). "Robo maslahatchilari Uoll-stritda qatnashadilar". Barronniki.
  10. ^ "https://www.algonest.com/site/robo-content/". www.algonest.com. Olingan 2018-06-27. Tashqi havola sarlavha = (Yordam bering)
  11. ^ Devis, Andrea (2016 yil 3-iyun). "Wealthfront kollejni tejash rejalarida robot kengayishiga olib keladi".
  12. ^ "Nomura HK robo-maslahatchisini sotib oladi". Olingan 2019-08-29.
  13. ^ "Birinchi marta sarmoyadorlar arzon" robo-maslahatchilariga murojaat qilishni talab qilishdi'". Olingan 2019-08-29.
  14. ^ Cua, Jenevie. "MAS robo maslahat firmalarining o'sishini qo'llab-quvvatlash uchun harakatlarni taklif qiladi". The Business Times. Olingan 2018-08-31.
  15. ^ Shueffel, Patrik (2017). Qisqacha Fintech kompendiumi. Fribourg: Menejment maktabi Fribourg / Shveytsariya. p. 26.
  16. ^ "RG 255 chakana mijozlarga raqamli moliyaviy mahsulotlar bo'yicha maslahatlar berish". Avstraliya Qimmatli qog'ozlar va investitsiyalar bo'yicha komissiyasi. 2016 yil 30-avgust. Olingan 2 fevral, 2020.
  17. ^ "Robo-maslahatchilar: Onlayn moliyaviy maslahat bilan tanishish". Yaxshilash. Olingan 2019-01-11.
  18. ^ "ASIC Greg Medcraft" robo tavsiyasi "to'lovlarni va mojarolarni kamaytirishi mumkin".
  19. ^ Adajania, Kayezad E. (2015 yil 22-sentyabr). "Robo tavsiyasi tarqatishni o'zgartirishi mumkin". LiveMint.
  20. ^ Fransua Desjardin (2015 yil 17 oktyabr). "Préparer sa retraite, un texto à la fois" [Pensiya tayyorlash, bir vaqtning o'zida bitta SMS]. Le Devoir (frantsuz tilida). Olingan 5 dekabr, 2015.
  21. ^ "Singapur startapi texnologiyani yaxshi biladigan boylarni qidirib topish uchun robo maslahatchisini ishga tushiradi". Reuters. 2016 yil 15-iyun.
  22. ^ "Onlayn investitsiya bo'yicha maslahatchilar". 2014 yil iyun.
  23. ^ D'Akunto, Franchesko va Rossi, Alberto G. (2020). "Robo-maslahat". SSRN-da mavjud
  24. ^ D'Akunto, Franchesko va Prabhala, N. va Rossi, Alberto G. (2019). "Robo-maslahat berishning va'dalari va tuzoqlari". Moliyaviy tadqiqotlar sharhi
  25. ^ "Tenglik afzalligi". 2019 yil 17-fevral.
  26. ^ "Ommaviy moliyaviy rejalashtirishga to'sqinlik qiladigan haqiqiy yashirin xarajatlar". 2013 yil 16-dekabr.
  27. ^ a b "Moliyaviy maslahatchi qancha turadi? (2016 yilda o'rtacha RIA va moliyaviy maslahatchilar uchun to'lovlar)".
  28. ^ "Eng yaxshi robo maslahatchisi nima?".
  29. ^ "Robo-maslahatchilarni OFF3R bilan taqqoslash". www.off3r.com. Olingan 2018-01-03.
  30. ^ "Daromadlar nisbati va robo-maslahat" (PDF). Deloitte Consulting GmbH. 2016 yil dekabr.
  31. ^ Duggan, Ueyn (2017 yil 5-oktabr). "Robo maslahatchilari haqida bilish kerak bo'lgan 9 narsa". AQSh yangiliklari va dunyo hisoboti.
  32. ^ Grimes, Bretni (2018 yil 7-noyabr). "AUM tomonidan taqdim etilgan 10 ta eng yirik robot-maslahatchilar". Investmentnews.com.